生活用纸指为照顾个人居家，外出等所使用的各类卫生擦拭用纸，包括卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、袖珍面纸、手帕纸、餐巾纸、厨房用纸、湿巾、擦鞋纸、擦手纸等。2021年中国生活用纸产量为1107.6万吨，同比增长9.1%。生活用纸行业增长趋缓，产能过剩只是生活用纸行业面临的挑战之一，产品同质化现象日益严重，是生活用纸行业面临的又一个阻碍。
目前，我国市面上生活用纸的品牌与种类众多，产品之间差异不明显，只能在价格方面进行差异化，不利于形成规模性效益。与此同时，生活用纸行业还存在原材料紧缺、环保标准提高、劳动力成本上升等问题，未来发展面临着巨大压力，形势不容乐观。不过，生活用纸作为刚性需求，市场前景依旧值得期待。特别是我国经济增长趋于稳健，城镇化持续深入，居民生活水平不断提高，生活用纸仍有很大增长空间。
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2022年全球生活用纸的发展趋势
Tietoevry与Fisher International、I-Plan和Valmet Automation一起于2022年6月至10月在生活用纸行业进行了一项全球市场研究。这项研究的目的是寻找新的方法和领域来提高效率，并将重点放在效率上；通过数字化实现跨境思维和端到端价值的创造；并对实现可持续的工业未来提供支持。
1、可持续性：与数字化携手共进
在研究中，当被问及重要的发展和改进领域时，盈利能力和可持续性位居榜首，见图1。受访者传达的一个关键信息是，纸巾业务的前景在许多方面都不确定，由于市场形势动荡，原材料成本上升，通货膨胀加剧，因此正在审查业务基本面。

该行业最大的不确定性之一与原材料的成本和可用性有关。原材料、化学品和备件的短缺导致许多地区的价格大幅上涨，并延长了交货期。通货膨胀的加剧给生活用的产业链产生了巨大的影响，因为它提高了整个供应链的成本，包括运输、劳动力等。同时，降低了消费者的购买力，这给生产成本和销售价格带来了很大的压力。
因此，生活用纸生产商面临着通过可持续性和数字化来保护其盈利能力和寻求效率的压力。
在未来12个月的数字化方面，关键关注领域通常与生产相关。当被问及他们将在哪些领域应用新技术时，高达85%的受访者选择了生产。57%选择维护，52%选择能源，见图2。

几年来，盈利能力和效率一直是讨论的中心。除了生产效率之外，还有能源效率的话题，而在当前的欧洲能源危机期间，这一话题更加突出。全球经济和当前趋势（尤其是欧洲）都会对盈利能力产生影响：能源价格、原材料可用性和成本是受访者最关心的问题。生活用纸行业是一个低利润的行业，成本波动会对盈利能力产生直接影响。
与这两者相比，可持续性是一个新的主题；仅在过去几年，可持续性一直是全球热门话题，尤其是生活用纸和纸板行业最近一直在围绕可持续性展开更多讨论。虽然效率仍然是关注的中心，但与效率一起追求的目标是可持续性。
数字化是有助于提高效率和可持续性的因素。然而，如果人员和流程不能协同工作，那么再多的数字化或新系统也无济于事。人、工具和流程以某种“神圣的三位一体”联系在一起，数字化只会提高工作效率，从而帮助工厂和工厂变得更可持续。
2、能源效率是最重要的
受访者列举的两项最重要的举措是在薄纸厂现场计划的可持续性和碳足迹与能源相关：可用于减少工厂排放的设备的资本投资和绿色能源的现场投资。因此，预计公司将在未来几年对能源效率进行投资。
这一点也在研究调查中得到了论证，该研究表明，最关键的投资涉及减少生产能耗的新设备、现场绿色能源以及现场发电和蒸汽发电设备。如前所述，这项研究的差距分析在效率方面也提供了有趣的结果。能源效率、物流和供应链效率以及生产效率的重要性与当前绩效之间存在很大差距。
由于减少生产能耗的新设备或翻新是最大的投资领域，有两种关键工艺可用于提高能效：压榨和干燥。能源成本占生活用纸行业总成本的30%以上，而其中能源成本的大约70%是干燥能量。
投资重点在于改善压榨性能和压榨脱水，这意味着干燥工段中蒸发的水更少。改进干燥段操作（包括扬克滚筒、扬克罩和热回收）是最大化能效性能的关键。质量控制系统在组织制造过程中发挥着重要作用，准确的测量是通过降低质量可变性实现原材料和干燥能量节约的基础。所有这些投资都被证明可以提高机器生产线和转换生产线的运行能力。
02
受纸浆价格上涨影响，2022年生活用纸成本增幅较大
2018-2022年生活用纸价格基本保持V字型走势。2018-2020年生活用纸价格保持震荡下行趋势，最低点为2020年11月5150元/吨，受宏观政策变化、全球经济增速平稳、下游纸厂主动补库等一系列因素影响，尤其是2020年国内及国际特殊客观因素影响较大，导致2020年生活用纸价格跌至历史低点。而2021-2022年生活用纸价格不断上行，这与2021年开始纸浆价格不断上涨有关。
2022年木浆生活用纸、竹浆生活用纸及甘蔗浆生活用纸的成本都呈现不同程度上行，上涨主要是因为木浆进口量减少及纸浆价格上行，涨幅达到19.10%。竹浆生活用纸的成本上行幅度达到了21.40%，这与木浆进口量减少相关，因为竹浆能够代替一部分针叶浆作为长纤维，导致竹浆生活用纸成本涨幅大于木浆生活用纸成本。而甘蔗浆生活用纸由于规模有限，成本涨幅略低于木浆和竹浆生活用纸。卓创资讯利润模型数据显示，2022年生活用纸毛利率6.63%，较2021年下滑0.18个百分点，生活用纸纸企利润情况并无实质性改善，且木浆利润亦处于下滑状态，利润继续往上传导。

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2022年生活用纸新增产能释放，供需博弈加深
根据卓创资讯统计，2022年新投产产能161.70万吨，主要集中于华东、华中、华北和华南，少数零星分布于西北和西南。其中华东地区新增产能最多，约占新增产能47%，以山东、江苏、安徽、浙江等地部分中大型纸企扩产为主。卓创资讯数据显示，2022年生活用纸总产能数据继续保持增加趋势，总产能1901万吨，同比增加7.10%，增速收窄。2022年生活用纸产量约在976万吨，较2021年增加约20万吨，增幅2.09%。
生活用纸作为“高频低价”的生活必需消费品，需求发展态势相对稳健。卓创资讯数据显示，2022年生活用纸消费量972万吨，较2021年增加5.65%。受纸浆供应收窄影响，生活用纸产能增速放缓，产量增幅有限，供需差有所收窄，供需博弈加深，卓创资讯数据显示2022年生活用纸供需差是118万吨，同比下滑9.23%。
04
2023年生活用成本存下滑预期，供需博弈持续
纸浆价格下滑，生活用纸成本支撑不断减弱。上游纸浆新增产能释放，价格存偏弱预期，尤其是阔叶浆方面，2023年内累计跌幅或在12%，针叶浆累计跌幅或在8%附近。
新增产能继续释放，供应保持增加。据卓创资讯统计，已经公布的2023年及未来累计共计划新增590万吨产能。还是以部分头部企业及浆纸一体化企业产能投放为主。随着新增产能规划，生活用纸产能或保持增加趋势，且产量或将因产能增加而继续增长。预计2023年总产能达到1956万吨，总产量1052万吨。
生活用纸消费量稳中有升。随着全国居民人均可支配收入增加，及人口老龄化趋势，生活用纸需求仍存在一定增加空间。卓创资讯预计2023年生活用纸下游消费量将达到1028万吨，较2022年增长5.76%。
综合以上，生活用纸保持供需双增的趋势，但是随着上游木浆货源供应逐渐增加及价格回落影响，加上生活用纸产能过剩的情况来看，卓创资讯预计，生活用纸供应增加或略大于需求增加，生活用纸供需差不断拉大，预计2023年生活用纸价格保持偏弱趋势。
文章来源： 智研咨询， 中华纸业传媒， 卓创资讯订阅号