IBO是银行间市场的同业拆借利率，是包括非银机构在内的所有以成交量为权重的加权平均利率。这一利率品种涵盖了包括隔夜、7天等11个期限分类，但是从成交量上来看，该利率在隔夜期限上的使用最为普遍。中国外汇交易中心会在网站上公布每日利率走势与成交情况，并按月对各交易品种的加权利率、各类机构交易情况、余额情况进行统计。
由于银行在货币市场中的交易量巨大，因此从IBO中分支出来的另一个品种DIBO，即存款类同业机构拆借利率，这里的存款类同业机构主要包括政策性银行、大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和合作银行、外资银行、农村信用联社、村镇银行、民营银行。DIBO一般会比IBO略低，以隔夜为例，最近三年DIBO一般会比IBO低3-5pbs。
SHIBOR是我国央行重点构建与培育的基准利率，经过10余年的运行，在货币市场中得到高度认可，应用广泛。需要注意的是，SHIBOR为报价利率，并非成交利率，SHIBOR利率由信用等级较高的银行组成报价团（目前由18家商业银行组成）自主报出的人民币同业拆出利率计算确定。