​​白酒股全线暴涨，“茅五泸”盘中均触及涨停。盘后数据显示，深股通净买入五粮液8.94亿元，净买入泸州老窖2293万元；一机构买入五粮液2.65亿元，一机构卖出4.02亿元；两机构卖出泸州老窖4.56亿元 ​​​。

茅台涨停，你们有多久没见过了？反正我已经记不起茅台上回涨停的时间，特意去翻了下茅台的k线，上次涨停还是2017年12月28日的事情，已经过去快四年了。再往前一次是2015年牛市期间的4月21日。

前期大涨的绿色能源，今日全面回调，多股跌停板，但从龙虎榜来看，主力资金乘调整之机，继续大幅买入相关绿色能源个股。太阳能是国内第一家以太阳能发电为主业的上市公司，近1个月来大涨近80%，龙虎榜显示，深股通专用净买入7860万元，买入前五席合计净买入5.6亿元。中国宝安集储能、锂电池等多项绿色能源概念于一身，6月以来最高上涨超200%。今日大幅调整，股价跌停，但龙虎榜也显示主力资金继续在大幅加仓。深股通专用席位净买入5924万元。

截至收盘，两市共3588家下跌，861家上涨，涨停47家，跌停193家，可以讲惨不忍睹，但指数却很背离：创业板+0.74％，深成指-0.09％，上证-0.84％。

造成个股与指数分化的原因主要有两点：

1. 节前资金避险。

国庆前最后一个可提款的交易日是本周三，避险资金周二会抢跑，还有一部分预判了抢跑的聪明钱今天就开跑，个股遂卒。

年年岁岁卷相似，岁岁年年人不同，A股每次长假前都要出回血，阳光底下从来没有新鲜事。

2. 拉闸限电影响。

目前九个省亮起了红色警告，有六个省开始实施拉闸限电。

外因是强制关停中下游落后产能，防止通胀输入；内因有两方面：煤炭涨价，火电供给不足；能耗双控指标限制，双高企业被强制限产。

无论内因还是外因，上游产能下降，中游需求萎缩，传导到下游出口锐减，同时运输需求也减少。

周期股本身就在高位，囚徒困境引发博弈资金踩踏，从而成为下跌的重灾区，另外像中远海控，需求景气度有下滑的预期，而股票炒的就是预期，所以跌停。

“股票高位少讲逻辑，多看趋势”。

高端白酒除了茅台大涨，五粮液、泸州老窖也高开涨停。其实作为逻辑更强的次高端，酒鬼酒、迎驾贡酒已经再创新高，汾酒、古井贡酒、舍得、水井坊也反弹了不少，这些的业绩都符合预期甚至超预期，一跌再跌无任何道理，更多还是受市场风格的影响。

我前期说过：医药比消费先反弹，其中cxo、医疗服务的逻辑更通顺，其次是消费里的中高端白酒。现在海天也准备涨价，一旦将来需求拐点出现，那就是戴维斯双击，不过目前尚未成立。

消费板块整体表现较为强劲，有机构拆解原因分析，五个事件催化，仅供参考：

1）海天味业涨价带动调味品板块情绪上升

2）泸州老窖周末发布股权激励，带动白酒情绪上升

3）贵州茅台董事长首次亮相形象正面

4）市场即将进入10月三季报窗口期，白酒业绩增速虽然不高但是依然稳健

5）公募基金进入3季报统计期，部分基金经理或出于“面子工程”，将前期偏移投资的仓位重新回补回消费，资金回流推高了白酒短期行情。

从图形来看，不少高位票跌幅较大，短期偏离5日线较远，技术面有反弹的需求。但拉闸限电刚刚开始，可能会持续到明年一季度，这对产能的影响不容小觑，所以抢周期股的反弹，记得见好就收。

最后提示：多关注300的票能否出来解围。

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